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知名上市公司涉嫌重大财务造假!股价曾达2998元研制芯片号称“对标英伟达”!

2024年1月30日,证监会通报了对*ST左江(300799.SZ,以下简称左江科技)财务造假案阶段性调查进展情况。证监会初步查明,左江科技2023年披露的财务信息严重不实,涉嫌重大财务造假。该案目前正在调查过程中,证监会将尽快查明违法事实,依法严肃处理。

去年A股市场诞生了“史上最贵ST股”的神话,左江科技股价从不到百元上涨至最高299.8元。因为左江科技搭上了DPU(注:以数据为中心的专用处理器)芯片的概念。在芯片业内,DPU被认为是新的“第三颗主力芯片”,DPU主力厂商是以英伟达为代表的国际巨头。自2021年起,左江科技不断披露“可编程网络数据处理芯片”的研发。左江科技切入DPU芯片,这为股价提供了巨大想象力。

2023年12月,《每日经济新闻》记者奔赴北京、韶关、庆阳三地对左江科技上下游产业链进行系列调查。记者调查发现,左江科技的客户与子公司背后存在一张犬牙交错的商业关系网。公告中投资逾十亿元的项目地块杂草丛生,尚无开工的迹象。

2024年1月30日,证监会的通报显示,现已初步查明,左江科技2023年披露的财务信息严重不实,涉嫌重大财务造假。该案目前正在调查过程中,证监会表示将尽快查明违法事实,依法严肃处理。

证监会表示,始终将保护好投资者特别是中小投资者合法权益作为一切工作的出发点和落脚点。上市公司财务造假严重误导中小投资者的交易决策,必须予以严厉打击。证监会将继续保持“零容忍”执法高压态势,从严从快查处各类造假行为,强化行政民事刑事立体追责。严格执行退市制度,使造假“保壳”者“应退尽退”,让造假乱市者付出惨痛代价。

2023年,*ST左江被称为“A股最贵ST股”,股价遭遇爆炒,一度高达299.8元/股。然而“A股最贵ST股”却有退市风险,2023年前三季度公司实现营收3372.21万元,净利润亏损9732.73万元。另外,公司2022年度被出具了保留意见的审计报告,若2023年左江科技经审计的净利润为负值且营业收入低于1亿元,或者公司2022年年报保留意见未消除,且2023年被出具非标准的审计报告,则公司股票面临终止上市的命运。

从证监会的表述看,主要涉及公司2023年披露的财务信息严重不实。从2023年左江科技披露的信息看,最重要的是5100万元网卡合同履行情况,收入确认与否对其保壳至关重要。这“5100万元合同”的网卡是庆阳市众源时空云科技有限公司(以下简称众源时空)通过旭辉科技从左江韶关采购的2万套网络适配设备。

在此之前,左江科技向深交所报备了旭辉科技与左江韶关签订的采购合同,明确旭辉科技以5100万元向左江韶关采购2万套2*25G网卡。在2023年12月左江科技三季报问询函回复中,公司称已按《服务器网卡采购合同》约定将2万套网卡发货至旭辉科技,旭辉科技已签收,但尚未确认收入。

2023年12月,《每日经济新闻》记者奔赴北京、韶关、庆阳三地,对左江科技上下游产业链进行系列调查。

2023年以来,GPU凭人工智能“起飞”,A股一度“闻AI即涨”,不少投资者因此看好左江科技。然而,左江科技下场参与的DPU产业、业内人士口中的“第三颗主力芯片”,与CPU和GPU相比,还是个新词,应用场景上也有不小的差距。芯谋研究高级分析师张彬磊对DPU概念做了进一步介绍:由于数据传输速率越来越高,传统CPU在处理数据、图像等内容时压力更大,效率也受到影响,能卸载CPU部分负担的GPU应运而生。在市场对算力需求逐步扩大的背景下,给CPU卸载更多任务的DPU开始受到关注。

2021年起,左江科技便不断披露“可编程网络数据处理芯片”的相关研发信息。作为左江科技DPU研发的主力军,左江科技控股子公司成都北中网芯科技有限公司(以下简称北中网芯)还在2023年接连迎来了新的投资方。2023年2月7日,左江科技公告称,同意公司控股子公司北中网芯通过增资扩股方式引入海南量子永昌创业投资基金合伙企业(有限合伙)、成都鼎兴量子投资管理有限公司等新投资方。三个月后,青岛鼎量数芯私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)及青岛芯启万联股权投资合伙企业(有限合伙)也成为了北中网芯的投资方。

资本助力下,DPU被左江科技造了出来。根据左江科技官方微信消息,2022年11月,鲭鲨NE6000系列网络数据处理芯片(DPU)研制成功,NE6000是国内首颗可提供25G和100G接口能力的自主可控芯片,也是国内首颗拥有200Gbps的数据平面可编程的网络数据处理芯片。同时,左江科技还在回复2022年年报问询函时称,NE6000与国外同类产品的差异主要体现在芯片工艺不同,NE6000研制对标英伟达(Nvidia)2020年推出的上一代Bluefield2 DPU。

手握几个“首颗”还号称对标英伟达相关产品,左江科技股价一路“狂飙”,最高涨至近300元/股。然而,流片将近一年,截至2023年三季度末,左江科技的DPU芯片销售收入除了一笔尚不知能否在2023年度确认的交易外就再无其他。

《每日经济新闻》记者发现,左江科技控股子公司的第二大股东法定代表人与客户股东同名,背后有一张犬牙交错的商业关系网。这张复杂的商业关系网指向韶关市算力产业协会、其主要会员单位广东宝华农业科技股份有限公司,以及当地大型建筑公司——韶关市住宅建筑工程有限公司。

《每日经济新闻》记者赶到“5100万元合同”网卡终端项目地——众源时空大数据云中心,发现公告中投资逾十亿元的项目地块杂草丛生,尚无开工的迹象。

在北京实地探访左江科技芯片销售客户,发现其公开的通信地址,有的已是别家企业入驻,有的深藏住宅区且无人响应;接听公开联系电话的人士称其已不在该公司。

证监会上市司司长郭瑞明日前在证监会新闻发布会上表示,将持续巩固深化常态化退市机制:一是继续畅通多元化退出渠道;二是严格执行退市规则,坚持“应退尽退”,严厉打击退市过程中伴生的财务造假、操纵市场等恶意“保壳”行为,维护退市制度的严肃性;三是坚决防止“一退了之”。

证监会2024年系统工作会议强调,巩固深化常态化退市机制,坚持“应退尽退”,加速优胜劣汰。全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管,把监管“长牙带刺”、有棱有角落实到位。

证监会副主席王建军24日接受媒体采访时表示,建设以投资者为本的资本市场,必须依法全面加强监管,特别是加强对上市公司的监管。上市公司是我国经济的骨干力量,目前总体情况是好的。但有的上市公司诚信意识不强,上市目的不纯,缺乏公众公司姓“公”的基本认知,侵害投资者利益的事时有发生,严重影响投资者信心。

我们将坚守监管主责主业,落实好金融监管要“长牙带刺”、有棱有角的要求,加快完善更加严格的资本市场监管执法体系,增强监管穿透力。特别是进一步健全资本市场防假打假制度机制,保持“零容忍”高压态势。对于欺诈发行等严重损害投资者利益的违法行为,坚决重拳打。